Mayr-Melnhof - MWB Research bestätigt Kaufempfehlung "Buy"

Auch Kursziel bei 105,00 Euro belassen

Das Vorjahr war für Mayr-Melnhof von einer schwachen Nachfrage in Europa und rückläufigen Umsätzen geprägt. Trotz Umsatzdrucks stieg das bereinigte EBIT (+15 Prozent ohne Berücksichtigung der Veräußerung von TANN) dank Kosteneinsparungen und des "Fit-for-Future"-Programms, so der Analyst. Mit Blick auf die Zukunft dürften die schwierigen Marktbedingungen und die strukturellen Überkapazitäten in Europa bis 2026 anhalten, was eine anhaltende Fokussierung auf Effizienz erfordere, wobei das Einsparziel des Programms um 100 Mio. Euro auf 250 Mio. Euro bis zum Geschäftsjahr 2027 angehoben wurde.

Beim Gewinn je Aktie erwarten die MWB-Analysten 6,64 Euro für 2026 sowie 8,15 bzw. 9,81 Euro für die beiden Folgejahre. Ihre Dividendenschätzung je Titel beläuft sich auf 3,32 Euro für 2026 sowie 4,08 bzw. 4,91 Euro für 2027 bzw. 2028.

Am Freitag notierten die Mayr-Melnhof-Titel zu Mittag an der Wiener Börse mit plus 2,97 Prozent bei 90,00 Euro.

Analysierendes Institut MWB Research

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